삼보모터스 저평가가치주 간략분석

안녕하세요 오늘은 새로운 한주가 시작되는 월요일인데요 제가 2012년 가을쯤 실제로 투자했었던 삼보모터스 에 대한 간략분석 을 해보겠습니다. 사실 이 종목도 저평가가치주 로써는 나름대로 꽤 괜찮은 종목인 것 같은데 오늘 어떤점이 좋고 어떤점이 별로인지 한번 살펴보겠습니다.

삼보모터스 기업개요

뭐 간단히 말하면 자동변속이 구성하는 부폼이나 파이프류 제품만드는 자동차부품 제조업체인데 현대/기아차와 거래를 하고 있는 기업이여서 이 종목은 상세분석 하실때는 현기차와 더불어 분석하면서 성장성과 시장상황등을 반드시 체크하시는 것이 좋을 것 같습니다. 왜냐하면 현기가 흔들리면 삼보모터스 도 흔들리기 때문이죠.

삼보모터스 매출표

최근 5년간 있었던 매출표인데요 제가 2012년 삼보모터스 를 매수했을 당시에도 나름대로 저평가가치주 범주에 포함이 되어 있어서 매수를 했었는데 나름대로 정말 심하게 저평가 되어있다고 생각해서 보통 늦어도 3년안에, 그것이 아니라면 최소한 아무리 늦어도 5년안에 최소 4배 정도는 오를줄 알았는데 겨우 3배가까이 한번 올랐다 내린적밖에 없네요. 이따 차트보면서 말하겠지만 이 종목이 인기가 없고 아직도 사람들의 이슈를 받지 않는지 오르질 않아서 전 속이 답답해서 죽는줄 알았습니다.

일단 다시 본론으로 들어가면 매출액고 11년 1877억에서 15년 8198억이면 엄청나게 상승을 했고 영업이익또한 74억에서 300초반대로 4배 가까이 상승했으며 순이익은 7배 이상, 자산도 5배, 부채도 5배ㅠㅠ, 자본도 4~5배 가까이 증가하며 폭풍성장중인데 아직도 사람들이 삼보모터스 에 대해서 잘 알아주지를 않네요.

삼보모터스 현금흐름

우선 영업활동 현금흐름은 작년 기준으로는 아주 원활하게 흐르고 있는데 꾸준히 투자도 많이 하고 있네요. 재무활동 현금흐름도 뭐 특이점은 없는 것 같습니다.

아무래도 자동차부품을 만들어야 되다보니 앞으로 몇년, 몇십년이 지나도 투자활동은 계속 지속할 것 같네요.

삼보모터스 이익률

다른 자동차 부품회사들도 마찬가지인것 같지만 파는것 대비 남는것이 별로 없습니다. 영업이익률 순이익률도 지속적으로 한자리수를 유지하고 있는데, 이게 숫자가 1만 높아지더라고 나름대로 굉장히 큰 의미가 있는 것 같습니다. 이것도 상세분석하실때 한번씩 알고가면 좋을 것 같네요. ROE는 현재 15%전후가 나오는 상황이고 자본유보율 부채비율 둘다 높은 상황이군요. 부채가 높은 기업이라 아무래도 패널티가 좀 있는 것 같습니다만 자본도 역시 높기에 큰 걱정은 없는 것 같습니다. 순이익과 영업이익률이 한자리수 치고는 ROE가 좀 높네요.

삼보모터스 성장지표

EPS도 들쭉날쭉 바뀌어가면 지금은 1400원정도이고 PER은 매우 낮아져 현재 5%정도라고 하네요. BPS도 12년에 비하면 2배 이상 증가했고 PBR은 오히려 제가 투자했던 12년보다 낮아진 상태인데, 종합적으로 살펴보자면 삼보모터스 는 아직도 저평가 구간에 속해있네요. 주가가 5년안에 한번정도는 반드시 내제가치에 수렴한다고 하는데 과거 차트를보니 딱 한번 자기가치 인정받자마자 추락해서 저평가가된 안타까우면서도 어찌보면 좋은 그런 종목인 것 같습니다. 그리고 현금배당도 시작했네요.

삼보모터스 5년 차트

제가 매수했을 2012년 가을정도에 대략 5800원정도 주고 산것 같은데 그때 당시에 엄청난 초 대박 저평가가치주 라고 생각해서 삼보모터스 이거 무조건 3배이상은 가고 과열좀되면 10배도 갈 수 있는 종목이라고 생각했는데 결론부터 말하자면 3배도 못갔고

2년뒤에 2배정도 가긴 했네요. 정말 제 인내심과는 어울리지 않는 종목이였고 당시에는 지금보다도 유동성과 거래량이 없어서 HTS로 차트보고 있으면 정말 많이 답답했던 기억밖에 없었네요. 막 테마주를 그만 둘때쯤 산 주식이라 지루하기 짝이 없었죠.

삼보모터스 1년 차트

최근 1년차트를 보시면 최저점 6400원부터 현재 9000원가까지 주가가 형성되어 있는데 크게 손해보거나 실패는 없을것 같고 2년이상 장기보유하면 2만원정도까지도 바라볼 수 있는 종목인 것 같습니다. 내제가치에 비해 현재도 매우 싼 가격이기 때문이죠. 다만 매수하시는 분들은 2~3년간 잊으셨다가 다시 보는 것이 좋을 것 같습니다. 워낙 답답했던 기억이 쌔서.. 올랐나 안올랐나보면 ㅎㅎ;

그리고 이것도 당연한 말이지만 일괄배수보다는 기간을 두고 분할매수로 접근하는 것이 좋을 것 같습니다. 변동성이 워낙 없어서 언제 또 7000원대로 떨어지기 모르기 때문이죠. 그럼 삼보모터스 에 대한 간략분석 을 마칩니다. 좋은 하루 되십시오!

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쎌바이오텍 재무제표에 관한 간략분석

안녕하세요. 요즘 코스피지수가 나름대로 양호한흐름을 보이고 있는데요. 오늘 눈에 들어노는 종목이 있어서 간략분석 해보려고합니다. 쎌바이오텍 이라는 종목이 재무상태도 괜찮아보이고 현재 차트상의 위치도 괜찮아보여 재무제표 에 대해서 간략분석 을 해보려고 합니다.

쎌바이오텍 의 기업개요는 위 표에 나와있어서 자세하게 적지는 않겠지만 의약품이나 기능성식품을 개발하는 회사라고 하네요. 2002년부터 코스닥 상장해서 15년정도의 역사를 가지고 있으니 기업분석 할 때 자료도 많이 있을 것 같습니다.

먼저 쎌바이오텍 의 펀더멘털은 작년에 이어 올해도 좋아보이는데 N사의 예상이라 크게 의미는 없는 것 같고 참고 용도로만 보시면 좋을 것 같습니다. 정확하게 일치는 당연히 안되겠지만 이런 추세로만 가더라고 하더라도 굉장히 좋은 흐름을 보여줄 것 같네요

쎌바이오텍 의 재무제표 인데요, 매출액 예상은 3년전과 비교하여 약 200%정도 오를 것이라 예상이 된다고하고 영업이익은 약 300%가까이 증가했으며 순이익 또한 300% 가까지 증가함으로써 굉장한 성장을 보여주고 있는 것 같습니다. 하지만 어디까지나 본인이 더 믿을만한 자료로 세세하게 분석하는 것만이 옳은 투자의 길이니 이 글은 참조만 하시고 괜찮다 싶으면 상세분석 해보시는 것을 추천드립니다. 다시 본론으로 넘어가가면 자산도 2배 가까이 증가했는데 자본과 부채가 약 2배씩 증가한 상태이네요.

다만 쎌바이오텍 의 재무제표를 보니 자본이 부채보다 10배정도 많아 꽤 안전하다고 할 수 있겠습니다.

이것은 쎌바이오텍 의 성장을 보여주는 자료인데 영업익률도 30~40% 수준이고 순이익률도 25~30% 정도이며 자기자본이익률은 20~30% 사이에 위치해있으며 총자산이익률도 17~25%이므로 장사를 아주 잘하고 있다고 보여집니다. 이정도면 아주 만족할 만한 이익과 성장을 하고 있고 부채비율과 자본유보율을 보더라도 돈이 남아도는 지경이여서 믿고 투자할 만 할 것 같습니다.

또 셀바이오텍 의 투자 할지에 관한 자료를 보더라도 PER도 작년, 재작년보다 많이 낮은 상태이고 BPS는 3년전에 비하면 약 2개 가까이 증가하는 모습을 보여주고 있으나 PBR이 만족할만큼 낮지 않은건 약간 아쉽지만 ROE가 높은 종목치고는 그나마 낮은 상태인 것 같습니다. 또 배당도 많이는 아니지만 주주들을 위해서 조금씩 챙겨주는 모습도 보이고있고 EPS도 꾸준히 증가중이라 기업가치가 매년 높아진다고 볼 수 있겠네요.

셀바이오텍의 차트입니다.

최근 1년차트입니다.

마지막으로 살펴 볼것은 쎌바이오텍 의 최근 1년 차트인데 단기적으로 보나 중기적으로보나 지금시점부터 진입하기 괜찮은 시점인 것 같습니다.거품이 빠지면서 불과 한달도 되기전에 최저점을 찍었고 앞으로 성장에 대한 불안감이 없고 확신을 할 수 있다면 지금부터 조금씩 분할 매입하기에도 좋은 자리 같습니다. 쎌바이오텍 이 좋아보이면 한번 자세하게 분석해보는 것도 좋을 것 같습니다. 이상 간략분석을 마칩니다.

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티케이케미칼 대략적인 종목분석

안녕하세요. 오늘은 티케이케미칼 대략적인 종목분석 을 해보겠습니다. 다들 알고계시겠지만 티케이케미칼은 합성섬유 및 화학제품의 제조가공 판매를하는 기업인데 뭐 다들 알고 계시는것은 뒤로하고 바로 간략분석으로 들어가보겠습니다.

우선 티케이케미칼 은 최근 1년간 3615원부터 1720원까지 오르락 내리락하며 나름대로의 변동성을 보여줬는데 아직 몸집이 가볍다보니 더 심하게 주변 환경과 정세에 영향을 더 크게 받는 모습을 보이고 있네요. 또 주목할점은 외국인이 2.41%가량 차지하고 있는데 이 종목의 특성상 결코 적은양이 아닌 것 같습니다. 다만 저는 이 종목을 단기적인 관점이 아닌 나름대로의 장기적인 안목을 가진 투자관점으로 간략분석을 진행해보겠습니다.

기본적으로 티케이케미칼 의 재무재표를 살펴보자면 매출은 3년째 하향세였고 무조건 믿을 만한 정보는 아니지만 올해 예상도 작년보다 줄어든 6330억의 매출을 예상하고 있다고 하네요. 이게 맞든 틀리든 현실적으로 봤을 때 티케이케미칼이 지금 장사하기 원활하거나 유리한 환경은 아니라 좀 걱정스럽긴 하지만 다행히 영업이익과 순이익은 작년과 비슷하거나 최근 평균3년 정도의 이익을 유지할 것 같습니다. 지금 시점에서는 적자만 안나고 버텨도 잘하는 것 같네요..

또 티케이케미칼 의 영억이익과 순이익률을 보더라도 평균 1~2%의 이익률을 유지하고 있는데 올해도 최근 3년과 비슷한 정도의 실적이 기대되는 것 같고 ROE도 5%정도 유지하고 있는데 올해도 6% 초반정도 나오지 않을까 제 나름대로는 추측을 하고 있으며 ROA역시 평균과 크게 다르지 않는 실적이 나올 것 같습니다. 다만 부채비율은 서서히 낮아지고 있는 추세인데 이번년도에는 115%~120%정도로 전년보다 낮아 질 것 같네요. 자본유보율이 그나마 좀 안정적이라 다행이긴한데 매출부터 잘나오도록 손좀 봐야 할 것 같네요.

제가 오늘 티케이케미칼 을 포스팅 한 이유는 여기에 있습니다. 매출도 최근 평균과 비슷하거나 소폭 하락세이고 나머지 지표들도 크고 작은 변동이 없어서 매리트가 없었는데 티케이케미칼 이 사람들의 기대를 실망시키면서 점점 저평가 구간에 진입을 하고 있습니다. 작년 PER과 비교해서도 올해 10% 초반대를 유지하고 있는 반면에 EPS 및 BPS는 상대적으로 상승하고 있으므로 점점 더 투자할 시기가 다가오고 있는 것 같다고 생각합니다. 다만 변수로는 주가가 싸진 것과 비례해서 티케이케미칼 역시 내제가치가 하향 할 것 인지는 제대로 분석을 해봐야 할 것 같습니다. 이 종목의 단점은 업계의 대장주가 아니므로 변수가 더 크게 있다는 것인데 이것 때문에 동종업계의 PER에 비해서도 많이 낮은 편이고 이게 장점이 되려면 실적이 나아질 것이라는 근거나 기대감이 있어야 신뢰를 가지고 진입이 가능 할 것 같습니다.

마지막으로 티케이케미칼 의 주가를 사류펴보자면 최근 3년간 1435원부터 3640까지 크가면 크고 작다면 작은 변화의 폭이 있었는데 현재 1850~2350원 사이에서 들쭉날쭉하고 있는 모양입니다. 따라서 진입할 분들께서는 성장에 대한 분석을 해보시고 괜찮다 싶으시면 2000원 부근에서 진입하시면 꽤 좋을 것 같습니다. 이상 케이미케미칼 의 종목분석을 마칩니다.

안녕하세요! 오늘은 나이스정보통신 간략분석 을 해보겠습니다.

저도 12년 12월쯤에 4800원정도에 매수했다가 딱 2년 보유하고 14년 12월쯤 28000원 선에서 매도하여 나름 좋은 기억이 있는 종목이였는데 제가 팔고나서 더 있다가 5만원까지 갔었던 좀 어찌보면 배가 아팠던 기억이 있었죠ㅎㅎ 그 뒤로는 적정주가보다 계속 비싼 상태여서 감히 또 매수를 생각하지 못했는데 요즘 점점 적정주가로 내려오는 듯한데다 나이스정보통신 이 계속 회사가 안정적으로 커가는 모습이 보여 오늘 이렇게 다시 포스팅을 하게 됬네요.

뭐 대충 N사의 나이스정보통신 펀더멘털 지표를 살펴보니 대략적으로 회사는 더 좋은 방향으로 커지면서 주식가격은 낮아진다고 나와있지만 한번 더 생각해 봐야 하는것은

앞으로 두달 뒤 나이스정보통신 의 주가는 아무도 모른다는 것입니다. 따라서 저 위에 지표는 참고만 할 뿐 실제적으로 저 데이터를 믿으시면 안된다는점! 다들 알고 계실거라 믿습니다. 다만 최근 주가에 비하면 저정도 나올거라고 하는 것인데 당연히 실제와는 다르겠지만 큰 틀에서 본다면 긍정적인 것은 같다고 생각합니다. 다만 차이만 있을뿐!

최근 3년간 나이스정보통신 재무재표를 살펴본다면 매출액, 영업이익, 순이익은 상숭중이였는데 이번년도에는 얼만큼 더 높아질지는 자세하게 분석에 들어가봐야 아는 것이고 자산중에는 자본도 50%가량 늘긴 헀지만 부채가 더 많이 늘었다는 점이 어찌보면 마이너스 요인이 될 수도 있을 것 같습니다. 부채가 자본보다 높아서 많이 안정적으로 보이지는 않지만 좀 더 성장한 뒤 재무구조를 바꿀 것이라 예상하고 있습니다.

나이스정보통신 의 영업이익률과 순이익률도 소폭 상승했으며 ROE도 평균 30%정도 유지하고 있네요. 정말 대단한 것 같습니다. 이정도면 상위 5% 안에 드는 성장률일 것 같네요. ROA도 10% 초반대로 나름대로 좋은 모습을 보이고 있네요. 부채비율도 150%가 안되 위험하진 않지만 그렇다고 그렇게 안전하다고 볼 수 없는 애매한 수치네요. 대신 자본유보율이 13년보다 200% 가까이 증가하며 긍정적으로 볼 수는 있겠습니다.

또 나이스정보통신 의 한주당 이익과 주당순자산가치도 나름 크게증가 하였는데 다만 현재 주가도 낮은 상태는 아니라 PER가 10이나 됬네요ㄷㄷ PBR도 2.47로 꽤나 높아졌습니다. 올해 크게 주가변동이 없었기 때문에 작년 말부터 올해의 주가를 기준해서 가격을 매겼다고 하더라도 크게 변동을 없을 것인데 내제가치에 비해 주가가 매력적인 상태가 아니라 올해 크게 급등락이 없었다고 예측되네요.

마지막으로 나이스정보통신 의 최근 3년간 차트입니다. 보시다싶이 지속적으로 성장하다가 현재 박스권을 만들며 그냥저냥 흐름을 유지하며 주가가 1년째 변동이 없는 상태인데 현재 숨고르기하고 있는 것 같습니다. 나이스정보통신 은 원래 저평가 종목이였다가 본래의 가치를 인정 받는 것을 넘어 거품이 크게 생긴뒤 현재 거품이 없어지고 자기 몸값으로 돌아 온 것 같은데요 앞으로도 지금처럼 성장을 할 것이라고 가정한다면 지금 가격쯤에서 단단하게 주가를 다지고 상향 할 것 같네요. 제 생각에는 지금 당장 매수할 타이밍은 아닌것 같고 관심종목에 넣은 뒤 좀 지켜봐야 할 것 같습니다.

한 3만원정도까지만 떨어져 준다면 정말 좋을 것 같은데 말이죠 ㅎㅎ

그럼 이상 나이스정보통신 간략분석 을 마칩니다.

오늘은 원익홀딩스 저평가가치주 분석 을 해보겠습니다. 이 종목은 올해 폭풍성장을 하고 있는 종목인 것 같습니다. 간단하게 원익홀딩스 분기 재무재표만 보아도 미친듯이 회사가 커지고 있는 모습을 보이고 있는데요, 커져가고 있는 성장성에 비하여 차트를 보면 오르긴 했지만 여전히 저평가 가치주에 진입하고 있다는 것을 볼 수 있겠네요.

우선 원익홀딩스 기업개요는 다들 알고 계시고 있으시곘지만 위 표와 같구요 매출구성을 주목해서 봐야 할 것 같습니다. 상품과 제품이 차지하는 비율이 합쳐서 약 85%정도 되고 있네요.

제가 원익홀딩스 가 저평가가치주 라고 생각하는 이유중 하나는 매출액이 매년 20%정도 가까지 성장하는 추세이기도 하고 더불어 당기 순이익도 지속적으로 크게 늘고 있다는 점과 자본 역시 꾸준하게 늘고 있으며 부채는 줄여나가고 있으므로 바람직한 재무상태를 향해서 입니다. 다만 이번년도 매출액과 순이익에 대해서는 좀 더 자세하게 알아 본 뒤 예상을 하셔야 할 것 같습니다.

현금흐름을 보아하니 원익홀딩스 에서는 요즘 투자활동이 활발 한 것 같네요. 재무활동의 현금흐름을 보아도 돈이 남아 있었지만 최근 흐름을 보니 투자하고 한참 성장중이라 그런지 현금이 남지 않는 모습을 보입니다.

또 원익홀딩스 의 영업이익률은 평균 15%정도이며 순이익률은 10%선인데 이번년도 순이익률은 급격하게 증가하여 40%대를 기록한다고 예상 되어진다고 하네요. 하지만 확신한것은 본인이 직접 계산해봐야 알 것 같습니다. ROE도 지속적으로 상승하는 추세이고 부채비율은 낮아지고 있으며 자본유보율 또한 높은 상태라 안정적인 상태이고 EPS와 BPS도 지속적으로 성장하고 있는데 반하여 PER와 PBR은 낮아지고 있는 상태이니 투자를 긍정적으로 생각하여 자세히 분석해 볼 만한 가치가 있는 저평가가치주 네요 원익홀딩스 가 계속 투자 및 발전을 하는 상태이다보니 주주에게 배당하기에는 조금 벅찬지 배당은 없는 상태네요. 전형적으로 성장하고 있는 회사의 정석을 보여주는 재정요약표 인 것 같습니다.

마지막으로 원익홀딩스 의 최근 3년 차트인데요 14년 이후로 지금까지 박스권을 형성하며 들쭉날쭉 한 상황인데 내제가치에 비하여 현 시점에서는 주가가 높은 상태가 아니니 원익홀딩스 저평가가치주 라고 생각되어 지는 부분입니다. 요즘 제가 포스팅 한 종목들 중에서는 마음에 드는 종목이 없었는데 원익홀딩스 는 저도 제대로 한번 살펴 볼만한 가치가 있는 것 같네요. 이상 포스팅을 마칩니다.

블루콤 주가와 가치투자로써의 매력에 대해 알아보겠습니다. 요즈음 제 투자 할 곳에 대해서도 분석 할 것이 많다보니 포스팅 하는것이 자꾸 밀리게 되네요. 이것도 저의 관심 종목중 하나이긴 한데 아직 제대로 분석을 하질 않아서 다음주쯤에 팀원들과 한번 자세하게 분석 한 뒤에 다시 포스팅 해볼까 생각중입니다. 그 전에 블루콤 에 대해서 저도 알아볼겸 간략하게 포스팅 해봐야 겠습니다.

우선 블루콤 이 어떤 회사인지는 이 글을 읽는 분들께서는 다들 아시니 따로 언급은 없겠습니다만, 제가 블루콤 을 관심종목으로 넣은 이유중 하나는 계속 "성장"을 하고 있다는 것인데요. 위 자료를 보면 아시겠지만 3년전에 비해 약 300% 이상의 매출 성장이 있었습니다. 올해 말 매출은 2740억으로 예상된다고는 하지만 어디까지나 "예상"뿐이니 곧이 곧대로 믿는 것은 위험합니다. 또 눈 여겨볼점은 블루콤 의 매출이 상승하면서 영업이익과 순이익도 300% 동반 상승 했다는 것이 긍정적으로 보여지는데요 앞으로 이런 흐름을 지속 할 수 있을지 성장성에 대해서는 자세히 분석하는 것이 좋을 것 같습니다. 또 자산은 약 75%가량 증가했는데 부체도 3배 가까이 증가했고 자본은 약 55%정도 증가했는데 부채비율이 많이 낮은 상태라 블루콤 의 재무상태는 안정적으로 보여집니다.

블루콤의 ROE는 2013년부터 지금까지 최근 3년간 평균 15%정도 유지를 해왔는데요 이 점도 아주 긍정적인 부분으로 보여집니다. EPS도 13년에 비해서 2배 이상 증가했으면 BPS는 50%정도 증가가 되었네요. 반면 PER는 절반 가까이 떨어서 상대적으로 이전에 비해 매입 가격이 낮아서 매력적으로 보이며 PBR은 약간 늘어났지만 성장중인 기업으로 큰 의미는 없는 것 같습니다. 배당 수익률도 2~3%정도 되고 배당 성향도 평균 약 25%정도 되니 이것도 매력적인 요인중 하나가 되겠네요. 블루콤 이 지금의 흐름을앞으로 3년정도만 이어 갈 수 있다는 확신이 선다면 꽤나 매력적인 종목이 될 것 같습니다.

블루콤 의 최근 3년간 차트인데요 14년 중순쯤에 크게 가격이 오르면서 가치투자로써의 매력이 많이 떨어졌었는데 그 이후로 박스권을 형성하며 현재까지 이어져 오고 있고 동시에 회사가 성장하면서 다시 내제가치가 높아 졌으니 각자 매입가격이 얼마가 적당할지 알아보고 진입하는 것이 좋아보이네요. 개인적으로 저는 블루콤 이 12000원 선까지 떨어진다면 정말 좋을 것 같습니다. 그 때 진입하면 회사에 나쁜일이 있지 않는 한 적어도 손해는 볼 것 같지 않네요. 이상 간략분석을 마칩니다.

지난 50일정도 개인적으로 정말 바쁜시간을 보내느냐 주식관련 글을 쓰지 못했는데,오랫만의 팬오션 의 주가흐름 에 관하여 포스팅을 해볼까 합니다. 사실 이 종목은 그렇게 추천드릴만한 가치있는 주식도 아닌것 같고 사람들이 이슈를 많이 받는 종목도 아닌데 공부할겸해서 한번 써보려고하니 보유하고 계신분들께서는 그냥 참고만 하시는것이 좋을 것 같네요.

우선, 오늘 팬오션 의 주가흐름 을 살펴보니 소폭 상승중이네요. 그리고 좀 더 알아보니 오늘 상한가를 기록한 한진해운 청산 가능성과 관련해서 반사이익을 얻긴 했는데 플러스 흐름이 지속 된다고 하더라도 한번에 강한 흐름보다는 점진적으로 조금씩 좋은 흐름을 장기간동안 보이지 않을까 생각됩니다. 이 정도의 재료로 한번에 강한 상승을 받으면 이후에 부담매물이 쌓이고는 하는데 조금씩 야금야금 성장하는게 지금 상황에서는 좀 더 좋은 것 같네요.

뉴스기사를 보니 서울중앙지법 파산6부가 법정관리중인 한진해운이 청산 가능성을 언급하면서 경쟁회사인 팬오션 이 반사이익을 볼 수 있겠다는 기대감으로 조금 오른 것 같긴한데 제 생각은 반사이익이 없지는 않겠지만 이 사실만으로 매입하기에는 아마 좀 무리가 있지 않을까 생각됩니다. 왜냐하면 이 반사이익에 대해서 무조건 적으로 수혜를 입을지는 모르기 때문입니다.

따라서 오늘 이런 작은 이벤트보다는 팬오션 차제에 대해서 간략적으로 분석을 한번 해보겠습니다. 서론이 길었네요.

먼저 팬오션 의 매출과 자산에 관한 정보부터 살펴보자면, 2010년이 지난이후로 2~3년간 적자를 기록하다 14년부터는 턴어라운드를 시작했고 현재까지 이어져 오고 있네요. 이 종목을 매입체크 할 때에는 업종 경기흐름을 반드시 명확히 확인 및 예상을 해야 할 것 같습니다. 자산은 부채가 반 이상 계속 줄어들어 긍정적인 흐름을 보이고 있고 자본 역시 크게 들어 자본이 부채를 추월하는등 기업이 정상화 되어 안정적으로 되고 있다는 것을 볼 수 있습니다.

팬오션 의 현금흐름을 살펴보면 최근들어 투자활동으로 지출하는 금액이 많이 늘었음을 알 수 있는데 매입을 생각하시는 분이나 이미 매입하신분들께서는 어디에 투자를 어떻게 하고 있는지 확인을 한번씩 해보시는 것이 좋을 것 같으며 재무활동은 지속적으로 마이너스 상태이니 그다지 자금이 필요하지 않아서 돈이 쌓여있는 상태라 볼 수있겠습니다. 전반적으로 현재 재무상태는 많이 양호한 상태인 것 같네요.

또 팬오션 이 돈을 얼만큼 잘버는지 살펴보자면 뭐 딱히 좋게 봐줄 것은 없는 것 같습니다. 영업이익률과 순이익률이 아직 안정이 되지 않아서 뭐라 말하기는 그렇지만 최근 1년간은 5~15%정도 되고 있어서 나쁜편은 아닌것 같고 ROE,ROA도 한자릿수라 별로 매력은 없는 상태이네요. 다반 부채비율이 낮고 자본유보율이 높아 재정적으로 안정적인 것은 확인이 되고 PER은 경쟁업체들과 전부 비교해봐야 경쟁업체 회사의 주가에 비해서 팬오션 주가가 현재 주식이 싸게 거래되고 있는지 알 수 있겠지만 팬오션 자체적으로 봤을 때에는 싼 상태도 아니고 비싼 상태도 아니고 그저그런 것 같습니다만 지난 10년간 PBR이 1이 넘은적이 없었기 때문에 역시 지금 가격으로 매입하기는 별 매력이 없는 것 같습니다. 

요약하자면 회사가 적자를 벗어나 흑자를 기록중이기는 하지만 크게 이득을 보는 상태는 아니고 재정적으로도 위험에 벗어나 현재 양호한 상태이고 현재 주식 내제가치와 거래하고 있는 가격이 비슷비슷한 상태라 이 또한 매력이 없는 것 같습니다.

다만 경쟁회사가 지금 많이 어려운 상태라 반사이익이 기대되는 상황이라 당분간 주가가 오를 수는 있지만 정말로 반사이익을 얼마나 받을 것인지 계산을 한번 해보고 진입을 시도 해봐야 할 것 같으며 회사의 성장성도 한번 짚고 넘어가 봐야 매입에 대해서 고려를 해 볼 수 있을 것 같습니다.

이상 팬오션 의 주가흐름 에 대한 간략분석을 마칩니다.

오늘은 에스에이엠티에 대해서 알아보겠습니다.

지금 이 종목에 대한 시장의 관심도는 대단히 낮은 상태인데요

저도 사실 잘 알고 있는 주식은 아닙니다.

에스에이엠티를 알게 된 경위는 재무건정성이 건전하고 

성장성이 뛰어난 종목을 검색하던중 우연히 알게되었는데요

나름대로의 저평가 가치주인것 같아서 한번 간략하게 살펴보겠습니다.

에스에이엠티의 개요는 사진과 같이 이러한데요

휴대폰 LCD 모니터와 중요부품을 삼성그룹에 납품하는 업체이네요.

그래서 여러분께서 개별적으로 분석 하실 때는

삼성그룹 계열사의 성장성도 함께 자세히 파악하실 필요가 있을텐데

뭐 다들 아시다시피 워낙 대기업이고 안정적인 기업이다보니

크게 위험은 없겠지만 그래도 성장성 파악은 필수로 필요 할 것 같습니다.

또 우선 지난 시간동안 얼마나 성장을 해왔는지 살펴보자면

2014년이 눈에 띄는데 이때 한번 에스에이엠티에 큰 타격이 있었지만 잘 극복해내고

2015년에 이어 올해도 다시 탄탄히 성장하고 있는 중이네요

주당순자산도 꾸준히 증가하고 있는중이고 

PER,BPR도 지속적으로 낮아지고 있는 추세로보아 

점점 저평가 가치주 구간에 진입하고 있음을 알수 있으며

ROE역시 한 해를 재외하고 지속적으로 20% 이상을 유지하고 있으므로

지속적으로 꾸준히 성장하고 있음을 알 수 있습니다.

다만 순이익률과 영업이익률이 낮은게 흠인 것 같습니다.

에스에이엠티의 매출액과 영업이익 순이익을 살펴보면 

매출액은 1조 단위로 결코 낮지 않지만 영억이익은 2~3%이고 순이익은 1~3%대라

팔아서 남는게 별로 없는 것 같습니다. 

아무리 못해도 7%정도는 남아야 하는데 지나치게 순이익률이 낮은게 흠이군요.

자산은 부채가 자본보다 높아 좀 위험했지만 지속적인 성장으로 

자본이 부채를 따라잡고 있는 형태로 점점 안정화되고 있는 추세이고

현금흐름을 보니 투자활동을 보니 마이너스라 긍정적으로 보이지만

재무활동 현금으름이 크게 마이너스인 것을 보면 

아직 성장하는 회사에 돈이 남아돈다는 것이니 긍정적으로 보이지 않습니다.

물론 더 자세히 깊이 알아본다면 긍정적인 요인일 수도 있습니다.

마지막으로 에스에이엠티의 차트를 살펴보면 

지난 2013년 초에 급등을 한 이후 조정을 받은 뒤로 

지금까지 3~4년간 박스권에서 머물며 주가가 크게 변동은 없는 모습입니다.

눈에 띄는건 2014년 적자가 났을때도 주가에는 별로 변동이 없었네요.

에스에이엠티를 보유하신 분들의 이 종목에 대한 믿음이 커서일까요?

회사는 날로 성장해가고 있는데 주가는 아직 크게 변동이 없어서

이 종목은 점점 저평가 가치주가 되어 가고 있는 것 같습니다.

앞으로 3년 뒤에 이 종목에 대한 주가가 크게 기대되네요. 

이상 간략분석을 마칩니다.

오늘은 가벼운 마음으로 서암기계공업에 대해서 한번 알아보겠다.

이 종목은 김무성테마주로 엮인적이 있는 종목인데

김무성이 지난 총선대패이후 

대선에서 거리가 점 점 멀어지는 추세여서

서암기계공업이 김무성테마주로 호재를 입을 것인지는

현 시점에 중요하지 않다.

따라서 내 블로그의 카테고리를 보면 알겠지만

서암기계공업을 가치주에 포함을 시켜 놨는데 

이 종목은 김무성테마가 아니더라도 충분한 가치가 있기 때문이다.

그러면 어떤 가치가 있길래 가치주에 포함을 시켜놨을까?

서암기계공업의 매출액, 영업이익, 순이익들을 보면

별다른 메리트도 없을 뿐더러 매출액은 유지정도 하고 있는 반면

영업이익과 순이익은 조금 줄어드는등 별다른 좋은점이 안보인다.

또 자산을 보더라도 

부채와 자본 모두 별다른 증가나 감소가 없고 모두 유지하고 있는데

다만, 자본이 부채에 비해 8배 정도 많아 좀 안정적이라 할 수 있다.

위 두가지를 보면 매출은 항상 고만고만하게 유지하고 있으며

영업이익과 순이익은 작은 액수지만 그래도 흑자를 기록하고 있고

자본과 부채를 볼 때도 계속 유지를 하고 있지만

자본이 부재보다 월등히 많아 안정적으로 기업을 운영중것으로 파악 할 수 있다. 

여기까지만 보면 별다른 장점도 없고 단점도 없는 기업인데

지금부터 왜 서암기계공업이 가치가 있는 종목인지를 간략히 살펴보겠다.

내가 주목한 부분은 BPS,PBR,현금배당에 관한것인데 

현재 서암기계공업의 주당순자산은 위에 보다시피 4300원 정도 하고 있는데

이는 현 주가 3600원보다도 약 20% 나 높을뿐더러

PBR 역시 0..7 정도를 유지하므로 성장력이나 수익력이 상대적으로 높은데 반해

자산을 20~30%정도 싸게 거래하고 있다는 뜻이다.

또한 현금배당성향이 37~57% 사이에있어 매우 높은 편임을 할 수 있고

현금배당 수익률도 1.45~2.45로 양호하다.

서암기계공업을 한마디로 요약하면 "저평가 가치추"이기도 하고

배당비율이 높은데 반해 순자산가치에 비해 주가가 더 낮게 거래되고 있으므로

투자가치가 높기도 한데 안정성까지 높아 

보유하고 있으면 적어도 손해볼 일은 없는 종목이다. 

또 김무성테마주로 편입이 되어 이후 대선때 김무성이 출마선언을 하면

호재로 이어질것이 분명하기 때문에 플러스 알파의 재료까지 보유하고 있다.

서암기계공업의 주봉차트인데 

최근 3년간 3000원부터 3600원 사이에 주로 거래되어

박스권을 형성함을 알 수 있고 이 종목을 매수한다면 

지금 3600원인 가격은 좀 비쌀것 같고

3200원 정도에 매수하면 적당 할 것 같다.

이런 종목들은 보유하고 있다가 

이후에 기관이나 외국인이 진입하면 만원까지도 곧 잘가곤 하는데

그때쯤 매도를 하거나, 운이 좋아 김무선 관련 테마로 주가가 혹시라도 상승하면

그때 매도해도 되고 안정성이 뛰어나 

최소한 손해는 잘 안보기 때문에 여러모로 좋은것 같다.

그 동안 보유하고 있던 종목이 적정가치를 초과함에 따라 매도를 해야 할 때가

다가왔고 앞으로 어떤 종목에 투자를 해야 할 지 알아보던 중

관심종목이였던 sk하이닉스에 대해 다시 간략하게 분석하려고 한다.

이 종목은 누구나 알고 있드지 전형적인 가치있는 주식이다.

과거에도 그렇고 지금도 그렇고 항상 돈을 잘 벌고 있으며 재무 건성성 또한 뛰어나

아무리 어려워도 손해 볼 기간이 있을지 언정 적어도 상폐나 휴지조각과는 거리가 먼 종목인데 다만 손실을 회피하기 위해 적정가치를 잘 판단하고 때를 기다린 다음

진입하여야 마음 편하게 고수익을 올릴 수 있을 종목인 것 같다. 

먼저 SK하이닉스의 최근 5년 동안의 객관적인 역사를 간략히 살펴보면

12년 이후로 주당순이익도 다시 회복되어 플러스 흐름과 성장세을 보이고 있으며 

PER도 낮아지고 있고, 주당 순자산도 꾸준히 상승중이여서 PBR도 과거보다 낮아지고 있으므로 여러군대에서 매입하기에 좋은 긍정적인 신호가 나타나고 있다.

좀 더 자세하게 살펴보면

매출액, 영업이익, 당기순이익,자본총액은 지속적으로 상승중인데 반해 부채총계는 낮아지고 있어서 쉽게 말하자면 돈을 잘벌어서 재산은 쌓이고 있고 빚은 줄어들고 있으므로 기업이 탄탄하게 성장하고 있음을 잘 알 수 있다.

SK하이닉스가 성장을 매년 얼만큼하고 돈을 얼만큼 잘 버는지 또 살펴보자면

2013년부터 지금까지 매년 ROE가 20% 이상 지속적으로 유지하고 있으므로 

자기자본을 활용하여 20% 수익을 올리고 있고 총자산수익률도 15%대를 유지하고 있으므로 돈을 잘 벌고 있음을 알 수 있고

EPS또한 상승중인 반면에 주가가 그만큼 오르지 않아 PER은 낮아지고 있으므로

돈은 잘 벌고 있지만 주식의 가치만큼 주가가 오르지 않았음을 알 수 있다.

그래서 SK하이닉스의 지난 주가를 살펴보자면

(SK하이닉스의 월봉)

2011~2012년도 당시 이 종목의 평균주가는 3만원이였었고 

그이후로 조금씩 주가가 올라서

2014년 여름부터 2015년여름까지 평균 5만원정도를 유지하다가 

다시 하락추세로 접어들어 2016년 여름인 현재 3만원 조금 넘는 가격에 거래가 

형성되어 있다.

따라서, 미래 성장성을 제외한 현재의 재무제표와 적정가치를 간략히 요약하면

SK하이닉스의 기업의 가치는 2011~2012년보다 지금이 더 가치가 높음에도 불구하고

주식가격은 그 때와 크게 다를 것이 없다.

이것이 의미하는 바는 성장은 지속했지만 주가는 오르지 않아 저평가 가치주라는

이야기인데, 이 종목을 매수 할 생각이 있다면 실제로 얼마나 저평가인지 따져 봐야 할 것이며 앞으로 성장성은 지금처럼 유지 할 수 있을 것인지 계산해보고 판단 해야 할 것이다.

내 개인적인 생각으로는,

앞으로도 이 종목이 ROE가 매년 20%이상을 유지하고 지금 추세로 성장을 한다는

가정이 있어서 현재 주가인 33.000원에 매수를 했다면 주식시장의 한 사이클인

3~5년 후에는 최소 10만원 이상까지 가격이 올라 갈때가 있을 것이라고 판단된다.

하지만 ROE 20%를 유지 할 수 있는지 따져보려면 

좀 더 자세하고 깊게 성장성을 파악해 봐야하는 자세가 필요할 것이고,

마지막으로 이 종목을 보유하신 분들께 행운과 뜻있는 결실을 얻길 바란다.