삼보모터스 저평가가치주 간략분석

삼보모터스 저평가가치주 간략분석

안녕하세요 오늘은 새로운 한주가 시작되는 월요일인데요 제가 2012년 가을쯤 실제로 투자했었던 삼보모터스 에 대한 간략분석 을 해보겠습니다. 사실 이 종목도 저평가가치주 로써는 나름대로 꽤 괜찮은 종목인 것 같은데 오늘 어떤점이 좋고 어떤점이 별로인지 한번 살펴보겠습니다.

삼보모터스 기업개요

뭐 간단히 말하면 자동변속이 구성하는 부폼이나 파이프류 제품만드는 자동차부품 제조업체인데 현대/기아차와 거래를 하고 있는 기업이여서 이 종목은 상세분석 하실때는 현기차와 더불어 분석하면서 성장성과 시장상황등을 반드시 체크하시는 것이 좋을 것 같습니다. 왜냐하면 현기가 흔들리면 삼보모터스 도 흔들리기 때문이죠.

삼보모터스 매출표

 

최근 5년간 있었던 매출표인데요 제가 2012년 삼보모터스 를 매수했을 당시에도 나름대로 저평가가치주 범주에 포함이 되어 있어서 매수를 했었는데 나름대로 정말 심하게 저평가 되어있다고 생각해서 보통 늦어도 3년안에, 그것이 아니라면 최소한 아무리 늦어도 5년안에 최소 4배 정도는 오를줄 알았는데 겨우 3배가까이 한번 올랐다 내린적밖에 없네요. 이따 차트보면서 말하겠지만 이 종목이 인기가 없고 아직도 사람들의 이슈를 받지 않는지 오르질 않아서 전 속이 답답해서 죽는줄 알았습니다.

일단 다시 본론으로 들어가면 매출액고 11년 1877억에서 15년 8198억이면 엄청나게 상승을 했고 영업이익또한 74억에서 300초반대로 4배 가까이 상승했으며 순이익은 7배 이상, 자산도 5배, 부채도 5배ㅠㅠ, 자본도 4~5배 가까이 증가하며 폭풍성장중인데 아직도 사람들이 삼보모터스 에 대해서 잘 알아주지를 않네요.

삼보모터스 현금흐름

우선 영업활동 현금흐름은 작년 기준으로는 아주 원활하게 흐르고 있는데 꾸준히 투자도 많이 하고 있네요. 재무활동 현금흐름도 뭐 특이점은 없는 것 같습니다.

아무래도 자동차부품을 만들어야 되다보니 앞으로 몇년, 몇십년이 지나도 투자활동은 계속 지속할 것 같네요.

삼보모터스 이익률

 

다른 자동차 부품회사들도 마찬가지인것 같지만 파는것 대비 남는것이 별로 없습니다. 영업이익률 순이익률도 지속적으로 한자리수를 유지하고 있는데, 이게 숫자가 1만 높아지더라고 나름대로 굉장히 큰 의미가 있는 것 같습니다. 이것도 상세분석하실때 한번씩 알고가면 좋을 것 같네요. ROE는 현재 15%전후가 나오는 상황이고 자본유보율 부채비율 둘다 높은 상황이군요. 부채가 높은 기업이라 아무래도 패널티가 좀 있는 것 같습니다만 자본도 역시 높기에 큰 걱정은 없는 것 같습니다. 순이익과 영업이익률이 한자리수 치고는 ROE가 좀 높네요.

삼보모터스 성장지표

EPS도 들쭉날쭉 바뀌어가면 지금은 1400원정도이고 PER은 매우 낮아져 현재 5%정도라고 하네요. BPS도 12년에 비하면 2배 이상 증가했고 PBR은 오히려 제가 투자했던 12년보다 낮아진 상태인데, 종합적으로 살펴보자면 삼보모터스 는 아직도 저평가 구간에 속해있네요. 주가가 5년안에 한번정도는 반드시 내제가치에 수렴한다고 하는데 과거 차트를보니 딱 한번 자기가치 인정받자마자 추락해서 저평가가된 안타까우면서도 어찌보면 좋은 그런 종목인 것 같습니다. 그리고 현금배당도 시작했네요.

삼보모터스 5년 차트

제가 매수했을 2012년 가을정도에 대략 5800원정도 주고 산것 같은데 그때 당시에 엄청난 초 대박 저평가가치주 라고 생각해서 삼보모터스 이거 무조건 3배이상은 가고 과열좀되면 10배도 갈 수 있는 종목이라고 생각했는데 결론부터 말하자면 3배도 못갔고

2년뒤에 2배정도 가긴 했네요. 정말 제 인내심과는 어울리지 않는 종목이였고 당시에는 지금보다도 유동성과 거래량이 없어서 HTS로 차트보고 있으면 정말 많이 답답했던 기억밖에 없었네요. 막 테마주를 그만 둘때쯤 산 주식이라 지루하기 짝이 없었죠.

삼보모터스 1년 차트

최근 1년차트를 보시면 최저점 6400원부터 현재 9000원가까지 주가가 형성되어 있는데 크게 손해보거나 실패는 없을것 같고 2년이상 장기보유하면 2만원정도까지도 바라볼 수 있는 종목인 것 같습니다. 내제가치에 비해 현재도 매우 싼 가격이기 때문이죠. 다만 매수하시는 분들은 2~3년간 잊으셨다가 다시 보는 것이 좋을 것 같습니다. 워낙 답답했던 기억이 쌔서.. 올랐나 안올랐나보면 ㅎㅎ;

그리고 이것도 당연한 말이지만 일괄배수보다는 기간을 두고 분할매수로 접근하는 것이 좋을 것 같습니다. 변동성이 워낙 없어서 언제 또 7000원대로 떨어지기 모르기 때문이죠. 그럼 삼보모터스 에 대한 간략분석 을 마칩니다. 좋은 하루 되십시오!

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